Le buzz "Barbie" propulse l'introduction en bourse de Birkenstock

May 10, 2024

Les sandales Birkenstock sont soit aimées, soit détestées. Et l’éternel dilemme des fans de ces chaussures est de savoir s’il faut les porter avec ou sans chaussettes. Les produits fabriqués par l'entreprise historique de chaussures orthopédiques, dont les origines sont une entreprise artisanale et familiale, sont devenus une tendance au fil des années, de génération en génération. Les Birkenstock ont ​​même trouvé leur place aux pieds de l'actrice Margot Robbie dans le film à succès Barbie. Désormais, l’autre défi actuel auquel l’entreprise est confrontée est son introduction en bourse. L Catterton, une société de capital-investissement soutenue par LVMH, détient la majorité de l'entreprise depuis 2021 et prévoit de franchir le pas en septembre avec une introduction en bourse d'environ 8 milliards de dollars, selon Bloomberg.

L'opération, conseillée par Goldman Sachs et JP Morgan, pourrait permettre au fabricant allemand de sandales d'atteindre une valeur de 10 milliards de dollars. Toutefois, jusqu'à présent, aucune décision définitive n'a été prise quant à la valorisation et à la date d'introduction en bourse, comme le cite Bloomberg.

Les ventes de l'entreprise ont rebondi après que Robbie ait porté des sandales Birkenstock Arizona – roses bien sûr – dans une scène du film réalisé par Greta Gerwig. En effet, les recherches Google pour ces chaussures ont augmenté entre le 20 et le 21 juillet, dates de sortie du film dans plusieurs pays. L'année dernière, les revenus de l'entreprise allemande ont augmenté de 29 % pour atteindre environ 1,2 milliard d'euros (1,31 milliard de dollars), avec un bénéfice ajusté de 394 millions d'euros (431,5 millions de dollars). Birkenstock a investi dans l'expansion de ses sites de production en Allemagne, notamment dans une nouvelle usine à Pasewalk, une ville au nord de Berlin.

La maison allemande historique a vu le jour en 1774, mais son premier produit a été commercialisé en 1963. Depuis, elle a lancé des collaborations avec des noms de luxe tels que Dior, Valentino et Manolo Blahnik, et ses chaussures sont devenues un incontournable de la mode pour les clients de tous ages.

L'introduction en bourse proposée intervient plus de deux ans après que L Catterton, LVMH et le Groupe Arnault, la société d'investissement familiale du milliardaire Bernard Arnault, ont acquis une participation majoritaire dans l'entreprise, la valorisant à environ 4,9 millions de dollars. Les frères Christian et Alex Birkenstock conservent une participation minoritaire dans l'entreprise.

Les débuts de la société allemande contribueraient à compenser la faiblesse de l'activité cette année. Selon EY, au cours des six premiers mois de 2023, le volume mondial des introductions en bourse a chuté de 5 % à 615, tandis que le produit a baissé de 36 % (60,9 milliards de dollars). Les Amériques ont été la région la plus active, collectant 9,1 milliards de dollars. En Europe, seulement 12,4 milliards de dollars ont été levés dans le cadre de 167 transactions.

Les produits Birkenstock sont vendus dans 90 pays à travers le monde et la société, outre huit sites en Allemagne, possède des filiales de distribution aux États-Unis, au Brésil, en Chine, à Hong Kong, au Japon, au Danemark, en Slovaquie, en Espagne et au Royaume-Uni.

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